专栏文章:银行危机爆发，投资者抛售石油
在2020年5月25日拍摄的这张插图中，3D打印的油桶和百分比符号出现在美元钞票前面。路透/墙裙Ruvic / lllustration 路透伦敦3月22日电---在银行业危机初期，投资组合投资者以有记录以来最快的速度抛售石油期货和期权，业内人士预计经济衰退打击石油消费的可能性增加。 在截至3月14日的7天里，对冲基金和其他基金经理卖出了相当于1.39亿桶的六个最重要的期货和期权合约。 这是自ICE欧洲和美国商品期货交易委员会(CFTC) 2013年开始以这种形式发布记录以来，522周内的第12大成交量。 自1月底以来，基金经理总共卖出了1.48亿桶石油，使他们的总头寸达到4.32亿桶(自2013年以来所有周的第20百分位)。 最近一周，布伦特原油(-6500万桶)、纽约MEX和ICE WTI原油(-5900万桶)、美国汽油(-1200万桶)和欧洲燃料油(-700万桶)大量出售，美国柴油(+400万桶)的购买量很少。 自1月底以来，投资者对油价前景变得更加谨慎，以应对持续的通胀、不断上升的利率以及席卷北美和欧洲银行的信心危机。 多头仓位与空头仓位的比例为3.42:1(37%)，低于1月24日的5.93:1(80%)。 根据美联储的高级财务官调查，2022年11月，预计在未来六个月扩大资产负债表的美国银行(80家机构中有26家)远远多于缩减资产负债表的银行(80家机构中有8家)。 据美联储高级贷款官员称，就在2023年1月，只有少数银行表示，在过去三个月里，它们收紧了信贷标准、施加了更严格的条件或扩大了利差。 根据美联储高级贷款官员意见调查，直到2023年1月，只有少数银行表示，在过去三个月里，它们收紧了信贷标准、施加了更严格的条件或扩大了利差。 然而，在银行危机之后，北美和欧洲的信贷状况将大幅收紧，因为银行加强了资产负债表，以保护自己免受可能的挤兑。 压力驱动的紧缩将放大已经在进行中的紧缩，这是央行推动加息的结果。 家庭和企业可获得的信贷减少，对最边缘的借款人造成了最严重的打击，这是一个额外的逆风，可能会导致经济增长放缓和石油消费放缓。 约翰·坎普(John Kemp)是路透社市场分析师。本文仅代表他个人观点。 |
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